Sản lượng hydrogen sạch tăng 70% nhưng tăng trưởng bao tiêu chỉ đạt 16%, báo cáo cho thấy
Ngày 10 tháng 9 năm 2026
Annie Nguyễn, Ban Thư ký VAHC
Sản xuất hydrogen sạch đang mở rộng nhanh chóng với công suất vận hành tăng 70% trong năm qua, nhưng tăng trưởng nhu cầu ràng buộc vẫn tụt lại phía sau đáng kể, theo báo cáo Global Hydrogen Compass 2026 mới của Hydrogen Council.
Báo cáo được phát triển với McKinsey & Company, cho thấy công suất hydrogen sạch vận hành đã tăng lên 1,7 triệu tấn mỗi năm (mtpa), từ mức 1 mtpa năm 2025, với 90% mức tăng đến từ Trung Quốc .
Dự báo tăng trưởng
Công suất vận hành hiện được dự báo sẽ tăng hơn gấp đôi lần nữa lên 3,8 mtpa vào năm 2027, đến từ nhóm dự án đạt quyết định đầu tư cuối cùng (FID) vào năm 2023 .
Tuy nhiên, khối lượng có hợp đồng bao tiêu cam kết chỉ tăng 16% từ 3,6 mtpa năm 2025 lên 4,2 mtpa, với amoniac và lọc dầu dẫn đầu phần lớn mức tăng trưởng .
Công suất cam kết
Công suất cam kết — bao gồm các dự án ở giai đoạn FID, đang xây dựng hoặc đã vận hành — cũng tăng khiêm tốn hơn ở mức 17% từ 5,9 mtpa lên 6,9 mtpa trên 579 dự án trong cùng kỳ, đại diện cho 130 tỷ USD, tăng từ 110 tỷ USD năm ngoái .
579 dự án này nằm trong tổng đường ống dự án mà Council theo dõi là 1.948 dự án, nghĩa là khoảng 30% đã chuyển đổi sang trạng thái cam kết — trong đó 540 dự án đang xây dựng hoặc vận hành (27,7%) .
Hiệu ứng thời gian
Báo cáo mô tả khoảng cách giữa công suất vận hành tăng nhanh và tăng trưởng đường ống cam kết chậm hơn là hiệu ứng thời gian hơn là dấu hiệu cảnh báo.
Có độ trễ ba đến bốn năm giữa FID và giao hàng, vì vậy tăng trưởng đường ống chậm hơn hiện nay phản ánh các quyết định đầu tư được đưa ra nhiều năm trước, trong khi đà phát triển hiện tại "sẽ không xuất hiện trong nguồn cung được giao cho đến cuối thập kỷ này" .
Nhu cầu vẫn tụt lại
Bất chấp đà phát triển trong sản xuất, nhu cầu tiếp tục kéo chậm lại. Trong khi báo cáo ước tính các chính sách hiện có có thể "mở khóa" 11 mtpa nhu cầu vào năm 2030, chỉ 4,2 mtpa có hợp đồng bao tiêu ràng buộc .
Chỉ 6 mtpa trong số 11 được coi là "chắc chắn", được hỗ trợ bởi các chính sách đã ban hành, như mục tiêu giao thông RED III của châu Âu, hệ sinh thái công nghiệp và di chuyển của Trung Quốc, và trợ cấp được trao tại Nhật Bản và Hàn Quốc .
5 mtpa còn lại phụ thuộc vào các chính sách đã công bố nhưng chưa được triển khai, như mục tiêu công nghiệp RED III. Châu Âu nắm giữ phần lớn nhất trong nhóm cạnh tranh (5,7 mtpa), trước Trung Quốc (2 mtpa), Bắc Mỹ (1,7 mtpa), Nhật Bản và Hàn Quốc (1,1 mtpa), và Ấn Độ (0,1 mtpa) .
Tập trung bao tiêu
4,2 mtpa khối lượng được bao phủ bởi hợp đồng bao tiêu ràng buộc vẫn tập trung cao độ. Amoniac và lọc dầu chiếm 71% và dẫn đầu gần như toàn bộ tăng trưởng gần đây. Bắc Mỹ hiện là trung tâm bao tiêu lớn nhất (1,7 mtpa), trước châu Âu (1 mtpa) và Trung Quốc (ít nhất 0,7 mtpa — dù có thể bị đếm thiếu) .
Đầu tư cam kết
Tổng vốn đầu tư cam kết đã vượt 130 tỷ USD cho 6,9 mtpa công suất . Trung Quốc vẫn là thị trường lớn nhất với 44,5 tỷ USD, trong đó khoảng 12 tỷ USD chuyển sang FID trong năm qua. Châu Âu đứng thứ hai với khoảng 30 tỷ USD, hơn một nửa dành cho các ứng dụng cuối của hydrogen .
Bối cảnh chiến lược
Trong khi khử carbon vẫn là động lực quan trọng toàn cầu, đà phát triển hiện tại đang được thúc đẩy bởi an ninh năng lượng và hydrogen đã trở thành đòn bẩy phục hồi chiến lược . Hơn 60% vốn đầu tư cam kết nằm ở các khu vực nơi an ninh và tăng trưởng ngang bằng hoặc vượt trội so với khử carbon như động lực chính.
Global Hydrogen Compass 2026 — Hydrogen Council & McKinsey & Company
1. Chỉ số tổng quan toàn cầu
| # | Chỉ số | Giá trị | Ghi chú |
|---|---|---|---|
| 1 | Đầu tư cam kết toàn cầu | 130 tỷ USD | Tăng 18% so với 110 tỷ USD năm 2025 |
| 2 | Công suất hydrogen sạch cam kết | 6,9 Mtpa | Tăng 17% so với 5,9 Mtpa |
| 3 | Số dự án cam kết | 579 dự án | Trong tổng đường ống 1.948 dự án (~30%) |
| 4 | Công suất vận hành | 1,7 Mtpa | Tăng 70% trong 12 tháng |
| 5 | Dự báo công suất vận hành 2027 | 3,8 Mtpa | Tăng hơn gấp đôi |
| 6 | Hợp đồng bao tiêu ràng buộc | 4,2 Mtpa | Tăng 16% từ 3,6 Mtpa |
| 7 | Nhu cầu tiềm năng 2030 | 11 Mtpa | Nếu tất cả chính sách hiện có được thực thi |
| 8 | Nhu cầu chắc chắn 2030 | 6 Mtpa | Được chính sách đã ban hành bảo đảm |
| 9 | Nhu cầu chưa kích hoạt 2030 | 5 Mtpa | Cần triển khai chính sách bổ sung |
| 10 | Nhu cầu tiềm năng 2035 | 18 Mtpa | Phần lớn vẫn chưa được kích hoạt |
2. Phân bổ theo khu vực
| Khu vực | Vốn cam kết | Mức tăng so với 2025 | Công suất cam kết | Số dự án | Đặc điểm chính |
|---|---|---|---|---|---|
| Trung Quốc | 45 tỷ USD | +11,8 tỷ USD | ~1,9 Mtpa | 107 | Dẫn đầu hydrogen tái tạo, >50% toàn cầu |
| Châu Âu | 30 tỷ USD | +7,9 tỷ USD | ~1,0 Mtpa | 232 | Dẫn đầu số dự án, trung tâm nhu cầu |
| Bắc Mỹ | 26 tỷ USD | +3,1 tỷ USD | ~2,9 Mtpa | 92 | Dẫn đầu hydrogen carbon thấp (~75%) |
| Trung Đông | 11 tỷ USD | +0,2 tỷ USD | ~0,5 Mtpa | 15 | Dự án lớn, định hướng xuất khẩu |
| Nhật Bản/Hàn Quốc | 7 tỷ USD | +0,4 tỷ USD | ~40 Ktpa | 52 | Tập trung phân phối & sử dụng cuối (>90%) |
| Ấn Độ | 6 tỷ USD | +0,5 tỷ USD | ~0,3 Mtpa | 31 | Amoniac tái tạo chi phí thấp |
| Phần còn lại | 5 tỷ USD | +0,1 tỷ USD | ~0,1 Mtpa | 50 | Dự án xuất khẩu phân tán |
3. Nhu cầu theo khu vực đến 2030
| Khu vực | Nhu cầu tiềm năng | Nhu cầu chắc chắn | Ghi chú |
|---|---|---|---|
| Châu Âu | 5,7 Mtpa | ~2,7 Mtpa | RED III, ETS, CBAM |
| Trung Quốc | 2,0 Mtpa | ~2,0 Mtpa | Kế hoạch 5 năm lần thứ 15 |
| Bắc Mỹ | 1,7 Mtpa | ~0,9 Mtpa | 45Q, LCFS |
| Nhật Bản/Hàn Quốc | 1,1 Mtpa | ~0,4 Mtpa | CFD, CHPS |
| Ấn Độ | 0,1 Mtpa | ~0,1 Mtpa | SIGHT, NGHM |
| TỔNG | 11 Mtpa | 6 Mtpa | +5 Mtpa chưa kích hoạt |
4. Cơ cấu nhu cầu theo ngành
| Ngành | Tỷ lệ bao tiêu | Ghi chú |
|---|---|---|
| Amoniac (hóa chất/phân bón) | 43% | Dẫn đầu tăng trưởng |
| Lọc dầu hydrogen | 28% | Thị trường truyền thống |
| Điện | 9% | Đồng đốt |
| Methanol & hóa chất | 7% | Đang nổi lên |
| Thép | 5% | Thép xanh |
| eFuels – Hàng không | 5% | eSAF |
| Di chuyển hydrogen | 2% | FCEV, xe tải |
| Hàng hải – nhiên liệu sạch | <1% | Đang phát triển |
5. Công nghệ điện phân
| Công nghệ | Toàn cầu | Ngoài Trung Quốc | Ghi chú |
|---|---|---|---|
| Alkaline | 74% | 48% | Chi phí thấp, phổ biến |
| PEM | 24% | 46% | Linh hoạt, độ tinh khiết cao |
| Khác | 2% | 6% | SOEC, AEM |
6. Chi phí sản xuất hydrogen
| Khu vực | Hiện tại | Mục tiêu 2030 |
|---|---|---|
| Trung Quốc | ~3,5 USD/kg | ~2 USD/kg |
| Ấn Độ | ~3 USD/kg | <2 USD/kg |
| Châu Âu | 5–9 USD/kg | Phụ thuộc trợ cấp |
7. Ưu tiên CEO
| Ưu tiên | Tỷ lệ | Ghi chú |
|---|---|---|
| Nhu cầu chắc chắn | 74% | Xếp hạng #1 |
| Thực thi chính sách hiện có | 84% | >70% chọn thực thi hơn soạn mới |
| Duy trì/tăng khẩu vị đầu tư | >70% | Trong 12 tháng qua |
8. Động lực khu vực theo CEO
| Khu vực | "Ổn định/tăng tốc" | Nhận xét |
|---|---|---|
| Trung Quốc | 94% | Dẫn đầu, tín hiệu nhà nước mạnh |
| Ấn Độ | 92% | An ninh năng lượng, NGHM |
| Nhật Bản/Hàn Quốc | 69% | Nhập khẩu & hạ tầng |
| Châu Âu | 64% | Tín hiệu tích cực, triển khai chậm |
| Trung Đông | 27% | Chờ thị trường xuất khẩu |
| Bắc Mỹ | 12% | Ảnh hưởng bởi việc loại bỏ 45V |
9. Thách thức chính
| Thách thức | Mô tả |
|---|---|
| Thiếu nhu cầu chắc chắn | Ưu tiên #1 của ngành (74% CEO) |
| Triển khai chính sách chậm | RED III công nghiệp, CFD eSAF, hàng hải |
| Bất ổn chính sách Hoa Kỳ | Loại bỏ 45V sớm 5 năm |
| Chi phí cao | Hydrogen sạch vẫn đắt hơn đáng kể |
| Thiếu cơ sở hạ tầng | Đường ống, cảng, tái chuyển đổi |
| Rủi ro triển khai | ~25% công suất cam kết đã vận hành |
10. So sánh 2025 – 2026
| Chỉ số | 2025 | 2026 | Thay đổi |
|---|---|---|---|
| Đầu tư cam kết | 110 tỷ USD | 130 tỷ USD | +18% |
| Công suất cam kết | 5,9 Mtpa | 6,9 Mtpa | +17% |
| Công suất vận hành | 1,0 Mtpa | 1,7 Mtpa | +70% |
| Bao tiêu ràng buộc | 3,6 Mtpa | 4,2 Mtpa | +16% |
| Số dự án cam kết | ~510 | 579 | +69 |
| Nhu cầu chắc chắn 2030 | — | 6 Mtpa | — |
| Nhu cầu tiềm năng 2030 | — | 11 Mtpa | — |
Nguồn: Hydrogen Council, Global Hydrogen Compass 2026, tháng 9 năm 2026
#Hydrogen #CleanHydrogen #Offtake #EnergySecurity #EnergyTransition
